霸王别姬

深夜！碧桂园，重磅发布！_我的网站

A |     胡飞军千呼万唤始出来，碧桂园终于发财报了。1月14日晚间，碧桂园挂出2023年业绩和2024年中期业绩，数据显示，2023年该公司实现总收入约4010亿元（人民币，下同），同比减少约6.8%。

B |     获悉，拓斯达公告称，公司拟以自有或自筹资金1.47亿元，通过受让来勒光电原股东所持部分股权的方式，取得来勒光电合计49%股权。同时，2023年实现税前亏损约1673亿元。交易完成后，来勒光电将成为公司参股企业。

C | 与此同时，2024年上半年实现总收入约为1021亿元，同比减少约54.9%，上半年实现税前亏损约108亿元，亏损幅度较2023年大幅缩窄。

D | 截至2024年6月30日，该公司净资产仍有741亿元，相比于其他出风险房企，碧桂园净资产仍然保持为正，好于市场预期。出售方承诺在协议签署且首次信息披露后6个月内，在二级市场购买公司A股股票，总金额不低于3000万元。来勒光电聚焦光模块高精度耦合设备，是光通信领域的高端设备制造商。本次投资旨在完善公司在智能制造装备领域布局，助力公司切入高景气光通信赛道。

E | 原文链接。据悉，由于碧桂园无法于2024年3月31日之前公布2023年度业绩，于2024年4月2日起至今一直处于停牌状态，此番财报出炉，意味着未来复牌有望。净资产仍然为正，2024全年亏损或收窄比港交所规定时间延迟了9个月，碧桂园财报成绩单正式出炉了。1月14日晚间，碧桂园发布2023年全年业绩和2024年上半年业绩。数据显示，碧桂园2023年全年实现总收入约4010亿元（人民币，下同），同比减少约6.8%。同时，实现税前亏损约1673亿元。为何2023年亏损幅度如此之大？碧桂园相关人士表示，一方面，2021年以来房地产市场逐步进入下行周期，销售量价持续下滑，相关资产价值严重缩水。为客观反映市场变动对公司资产价值的影响，公司对在建物业及持作销售的已落成物业进行计提减值约人民币824亿元。另一方面，受宏观经济环境、行业环境及对手方负面财务状况等多重不利因素叠加影响，部分应收款项存在无法回收的风险，计提金融资产及财务担保减值损失净额约人民币372亿元；上述两项合计占税前亏损总额的71.5%。此外，当期录得营销及市场推广费用和行政费用约180亿元、净财务费用约55亿元以及其他收入及损失净额约103亿元。另外，还有其他复杂原因。2024年上半年，碧桂园实现总收入约为1021亿元，同比减少约54.9%，上半年实现税前亏损约108亿元。尽管出现较大亏损，财报信息透露，碧桂园2024年上半年的亏损情况已较2023年有明显改善。据接近碧桂园的相关人士透露，2024年上半年市场虽然依旧疲软，但受益于2023年已计提较大额减值准备，致使需额外计提的存货减值已大幅减少，预计2024年全年亏损会大幅收窄。

F | 同时，截至2024年6月30日，碧桂园净资产仍有741亿元。碧桂园净资产仍然保持为正，好于市场预期，传递出关于公司财务状况的积极信号。债务重组取得阶段性进展据了解，碧桂园积极与各持份者和金融机构沟通，推动完成境内信贷延展、公开市场债务重组和境外银团贷款借新还旧。目前，该公司正处在境外债务重组的谈判阶段，近日已取得阶段性进展。

G | 1月9日，碧桂园公告宣布了其境外重组提案的关键条款，标志着公司在成功落实重组方面的取得进展。据公告，碧桂园已与包含中银香港、建银亚洲在内的七家知名银行组成的协调委员会达成共识，协调委员会支持公司持续努力落实重组，并愿意与公司合作，确保集团继续其业务，将干扰降到最低。

H | 倘落实，重组提案将使集团实现大幅去杠杆化，目标是减少债务最多116亿美元。此亦包括将到期时间延长至最多11.5年以及降低融资成本，目标是加权平均借贷成本从重组前的每年约6%降低至重组后的每年约2%。据此，集团将拥有更具可持续性的资本结构，使其能够专注于交付住房、继续业务运营、保持资产价值及落实其认为最有潜力为所有利益相关者提供价值最大化的业务及资产出售策略。碧桂园相关人士表示，预计在2025年上半年与境外债权人就债务重组方案达成一致，目前已就重组框架性条款与银团委员会达成原则性一致意见，并已公告披露进展；将继续积极就重组方案继续与各债权人进行磋商，并逐步落实重组支持协议签署、协议安排、新债务工具发行等一系列程序性工作。该公司希望能尽快启动重组支持协议的签署。

I | 六项自救措施对于碧桂园已经采取的自救措施，碧桂园相关人士进行了六方面的介绍。一是成立专项工作组。集团专门成立由董事会主席任组长的专项工作小组，建立与政府的协同工作机制，制定相关工作预案。同时，集团管理层主动向国家有关部委、省市政府、各级主管部门、各监管金融机构等单位沟通汇报，积极寻求支持。二是保交房。针对集团所有项目数据进行精准统计，并制定实施“一楼一策”工作方案；主动向住建部门汇报，请求支持的同时加强项目风险处置的主动性和前瞻性；积极争取各地政府的理解和支持，提高保交房资源的使用效率；积极争取国家关于保交房的利好政策支持，缓解保交房资金压力。

J | 2024全年碧桂园已累计交付房屋超38万套，近三年累计交付约170万套房屋，交付量在第三方榜单上保持领先。三是保稳定。

K | 公司通过组织结构调节适应市场变化，控制费用合理投入，匹配市场需求制定对应供货计划，致力维持公司经营的稳定性和持续性，在中长期做好债务风险化解工作，争取利益相关方的理解和支持，避免产生金融风险。四是保信用。自2023年8月出现流动性困难以来，集团积极与各持份者和金融机构沟通，推动境内信贷延展、公开市场债务重组和境外银团贷款借新还旧，同时集团已于2025年1月9日公布境外债务重组方案，积极推进境外债务重组工作，尽最大努力做好保信用工作。五是盘活资金资产。为加快回笼资金保交房，集团自2022年以来，折价处置公车、大宗资产、难去化商业类沉淀资产回笼超600亿。六是最大限度降本提效。通过组织和岗位聚焦，2024年集团再次精减国内地产区域至14个；为确保有限资源优先保交房，公司通过归零预算全面控制非刚性费用支出，成果显著。

L | 2024年上半年销管费用同比大幅下降51%；其中行政费用同比降低25%，销售费用同比下降63%。同时积极盘活办公场地、宿舍、车辆等资源，以收抵支。此外，对高管进行大幅降薪，并取消高管个人配车，取消高管公费体检、免费食堂等待遇。已停牌9个月根据港交所的规定，由于碧桂园无法于2024年3月31日或之前公布2023年度业绩，碧桂园股票于2024年4月2日起至今一直处于停牌状态。对于延发财报，碧桂园表示，一方面是因为行业持续波动，公司面临的经营环境日趋复杂，公司需要收集更多信息以作出合适的会计评估及判断；另一方面，债务重组相关尽职调查工作量大、复杂度高，需要更多时间去收集财务资料。

M | 年报延期背后，是碧桂园经营状况持续承压。2022年碧桂园由盈转亏，当年净利润从上年盈利267.97亿元转为亏损60.52亿元，下降约122.6%。

N | 2023年上半年净利润亏损489.32亿元，同比下降8095.42%。

o | 碧桂园表示，进入2023年以来，公司销售额承压明显。2023年1—9月，碧桂园实现权益销售金额约1549.8亿元，同比下降43.9%，较2021年同比下降65.4%。

p | 其中2023年9月单月实现权益销售金额约61.7亿元，连续第六个月环比下降，同比下降80.7%，较2021年下降86.5%。责编：战术恒校对：姚远。

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Published on:15:04:15